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今天,我要跟大家分享一個激動人心的好消息:香港交易所剛剛與明晟(MSCI)簽訂協定,獲得未來十年授權在香港推出一系列MSCI亞洲和新興市場指數的期貨及期權產品。這意味著我們連接全球的國際化戰略又邁出了重要一步,也意味著香港資本市場的貨架將更加琳琅滿目,在香港尋找投資機遇的全球投資者將擁有更加豐富的投資和風險管理工具!

MSCI系列指數產品是什麼?

如果把股票市場看成一個大型購物中心的話,那麼這個購物中心裏的店鋪通常有兩大類,一類是上市公司發行的股票,好比是主動來開店的知名品牌的專賣店。另一大類是基於在其它市場上市的公司股票的指數開發出來的各種ETF、股指期貨、股指期權等產品,好比是綜合銷售各種未能直接來開店的品牌的大百貨店。有了這樣的大百貨店,在香港的投資者就可以在本地投資這些遠方的公司。在被動投資越來越受歡迎的今天,這樣的百貨店會讓香港市場越來越成功,越來越國際化。

MSCI就是全球資本市場最知名的「大百貨店」品牌之一。作為全球領先的指數公司,MSCI旗下的各種指數是國際資本市場認可的主要指數基準,被全球投資者尤其是機構投資者廣泛應用於投資、對沖以及套利交易中。截至2019年年底,全球追蹤MSCI系列指數的資產高達13.1萬億美元。

這次即將引入香港的MSCI亞洲系列指數產品包括36隻指數期貨和1隻期權,這些產品將和香港交易所現有的股票、股指期貨和期權產品形成強勢互補,為全球投資者提供一個「一站式」投資亞洲的最佳市場。在過去的十年,基於這些指數的系列同類產品一直在亞洲其他市場交易。今天,我們非常自豪獲得未來十年的授權,讓這一系列產品落戶香江,再創輝煌。

 

對香港交易所和投資者各有什麼意義?

香港交易所也運營著這樣一個大型購物中心,要想持續吸引八方來客,就必須不斷豐富我們貨架上的產品。過去幾年,我們一直在朝著整個方向努力。

近年來,我們開創的滬深港通讓國際投資者可以通過香港北上投資內地的產品,不僅大大提升了內地市場對國際投資者的吸引力,也進一步豐富增強了香港市場服務國際投資者的業務種類和能力。

香港新股市場持續活躍,新股融資額在過去11年中有7年冠絕全球,我們在2018年推出的上市制度改革吸引了大量新經濟公司來港上市,過去兩年新經濟公司新股融資額已佔新股市場總融資額的一半以上。

我們大力發展股票衍生產品和結構性產品的努力也初見成效,我們已經擁有全球最活躍的結構性產品市場和亞洲(除日本外)最大的ETF市場。我們衍生產品市場不斷擴容和升級,過去五年,我們衍生產品市場的規模增長了50%

當然,我們也意識到,雖然目前我們的已經很豐富,但仍然以內地和香港的為主,洋貨品種不足。因此,我們在2019-2021三年戰略規劃中提出了立足中國、連接全球和擁抱科技三大戰略。我們的夢想就是通過創新和擁抱科技讓香港的貨架擺上越來越豐富的中國、亞太和國際,讓我們的市場更加國際化,讓越來越多的中國的錢和國際的錢來參與,形成一個良性的迴圈和互動,從而不斷提升我們市場的競爭力,連接中國與世界。

對於投資者來說,一站式投資市場的好處不僅在於擁有豐富的投資選擇,更在於可以在一個平集中交易和清算結算,從而降低運營成本、提升資金利用效率和更好地管理風險。對於國際投資者來說,在這裏,你不僅可以輕鬆投資香港、投資內地,更可以輕鬆投資印度、越南、日本、泰國等亞洲國家和地區,在亞洲時段全方位捕捉亞洲投資機遇。對於中國投資者來說,這裏可以成為你海外資產配置的第一站,在這裏可以輕鬆血拼東南亞各國名品。

隨著亞太地區經濟發展、財富與管理資產規模不斷增長,全球對於亞太地區的投資熱情逐步升溫,但市場上現有的產品和服務卻無法完全滿足這些需求,這次引入的MSCI亞洲系列指數產品就能很好地填補這一市場空缺,為我們連接全球的國際化戰略邁出重要一步。

 

對於香港有何意義?

眾所周知,香港過去一直是海外資金進入中國的跳板,但由於提供的東南亞產品不多,很少有資金把香港作為投資亞洲其他國家的門戶。通過引入MSCI亞洲系列指數產品,香港將不再只是一個中國市場,而是投資亞洲的首選市場。

此外,在經濟全球化面臨嚴重挑戰的情況下,全球金融市場波動加劇,而動盪的市場尤其需要風險管理產品。股指期貨和期權是資本市場主要的風險管理工具,這次即將推出的MSCI亞洲和新興市場系列指數期貨和期權更是國際衍生品市場的熱門品種。這些產品加上香港原有的恒指系列期貨和期權產品,將讓香港一躍成為亞洲衍生產品中心和風險管理中心。假以時日,一定可以不斷吸引更多來自四面八方的「活水」,提升整個市場的廣度和深度,讓香港升級為國際風險管理中心。

香港交易所與MSCI的全面合作有助於市場各方積極應對「逆全球化」帶來的風險和挑戰,也為香港在全球金融體系中更好地發揮國際金融中心作用,為進一步連接中國和世界創造了條件。尤其在香港今天的特殊時期,這次MSCI亞洲系列指數產品選擇落戶香港,不僅是對香港交易所投下了「信心票」,更是對香港作為國際金融中心的實力和潛力投下了「信心票」。

因此,即將到來的一系列MSCI亞洲指數衍生產品實在是一個值得慶祝的大好消息,它注定將會成為香港金融市場發展史上的又一「高光時刻」。我們很高興能夠與MSCI的團隊攜手合作,為香港市場帶來新的活力,接下來的日子裏,我們會加緊準備工作,希望這些新產品很快就能跟大家見面了!