觀點

要促進合作和資本流動，必須聯通資本市場。香港作為通往中國資本市場的門戶，正是實現資本市場聯通之地。

2023年2月，香港交易所與沙特證交所簽署合作備忘錄，探討在多個領域展開合作，以推動雙方金融市場互惠互利。

根據合作備忘錄，香港交易所與沙特證交所將在金融科技、ESG及互掛上市方面探索合作機遇。

2023年9月，香港交易所宣布將沙特證交所納入認可證券交易所名單，允許在沙特市場主要上市的公司來港申請第二上市。

一年後，於2024年7月，香港交易所將阿布扎比證券交易所及杜拜金融市場納入認可證券交易所名單，使該名單擴大至17個國家共19家證券交易所。在名單上的交易所主要上市的發行人可以申請來港第二上市，反映香港交易所致力協助中東企業接觸香港充滿活力的資本市場。

除了參加香港政府率領的官方代表團外，香港交易所一直積極參與中東地區的重要投資盛會，推廣香港作為超級聯繫人以及國際金融中心的角色，其中最矚目的盛會就是在沙特首都利雅德舉行的未來投資倡議(Future Investment Initiative，簡稱FII)峰會。

香港交易所分別於2023年12月和2024年5月在香港舉辦首屆FII PRIORITY亞洲峰會及國際資本市場論壇，連接兩地的投資者和企業，反映兩地之間的聯繫越來越緊密。

隨著兩地建立新的合作關係以及對話增加，不斷有新產品推出市場，打通香港與中東地區之間的投資流動。

香港交易所於 2023 年 11 月迎來聚焦沙特阿拉伯的 ETF上市，是亞太地區首家推出同類產品的交易所，為投資者提供直接投資沙特資本市場的機會，本地及國際投資者都對有關產品極有興趣。

沙特資本市場管理局近日宣布已批准兩隻追蹤香港上市股票的ETF在沙特證交所上市，標誌著跨地區資本市場聯通的又一個里程碑。

隨著市場聯通及投資產品不斷發展，中東主權財富基金也積極在中國內地及香港擴大業務和投資重點。

公開報告數據顯示，中東主權財富基金2023年配置於中國的投資金額為23億美元。2024年8月，沙特公共投資基金(Public Investment Fund)與六大中資金融機構簽署價值500億美元的協議。它亦宣布計劃與中國領先的太陽能製造公司建立合資企業，投資中國科技公司。

在企業層面，中東、香港及中國內地的金融服務公司之間的合作越來越多。

2023 年 12 月，一家香港線上經紀公司與一家沙特投資公司合作推出新的交易平台，讓用戶可以同時在沙特和美國市場進行買賣。

在數碼保險方面，一家香港保險公司與一家沙特保險公司建立合作夥伴關係，擴大其在中東的業務，提供技術驅動的數碼資產保險及風險管理解決方案。

香港政府推出了稅務優惠、新的管理要求、放寬實益權益門檻及移居獎勵措施，以吸引更多家族辦公室落戶香港。

香港政府也在《2024年施政報告》中宣布將諮詢業界，增加基金及單一家族辦公室享有稅務寬減的合資格交易種類。

政府的目標是希望在 2025 年底前吸引至少 200 間單一家族辦公室。

香港科技園公司於2023年與沙特阿拉伯、卡塔爾和阿聯酋等地的創科實體達成夥伴及合作協議，推動相關地區之間的創新及知識交流。

中東及亞洲的中央銀行正在合作開發新的電子貿易結算技術。2024年6月，沙特跟隨阿聯酋和泰國的步伐，加入香港金融管理局的mBridge項目，建立以中國央行數碼貨幣計價的跨境貿易結算平台。

香港機構正在不斷擴大它們在中東的足跡。

繼2021年在迪拜設立經濟貿易辦事處後，香港政府計劃在沙特首都利雅德設立辦事處，加强兩地之間的經濟及投資聯繫。

此外，許多中國和香港的金融服務機構近年也加強了在中東的本地業務。

隨著中國與中東投資聯繫的加強，香港和香港交易所在連接兩個地區之間的資本及機遇方面所發揮的作用也越來越重要。

國泰航空本周恢復香港與利雅德之間的直航客運航班後，預計兩地之間將有更多的雙向對話、商業活動及資本流動。

中東和亞洲龐大的資本池有推動區域和全球經濟增長的潛力，中東經濟的多元化發展及中國新質生產力的湧現也蘊藏著無限機遇。

香港交易所擁有世界領先的融資平台、流動性充裕且充滿活力的市場，以及與内地資本市場獨一無二的互聯互通機制，能夠憑著獨特優勢，推動兩地資本雙向流動。

香港交易所很高興在本周重返利雅德，參加未來投資倡議研究所舉辦的第八屆 FII峰會，以及首次在 FII 舉辦香港交易所早餐會。届時，香港交易所主席唐家成、集團行政總裁陳翊庭及其他香港交易所代表將就加強中東與中國的聯繫分享他們的觀點。